昔日牛股迎来第二春 A股炒作风向又迎新变化

文|波段王
上证指数牛市是确定的，因为涨了近两年。在我们收获上证指数牛时，却发现账户里的钱越来越少。贵州茅台再牛，有几个散户拥有呢？大蓝筹的强势与中小创股票的极端弱势形成了鲜明的对比，我想说，这么极端的一九行情走势，就算贵州茅台市值十万亿，上证指数破万点，那又有什么意义？最后国家赚了钱，小韭菜被收割光了。难得这就是一将功成万骨枯吗？不管怎么说，现在的看多的机构已经越来越多了，大有牛市已经来临的味道。18日盘面，在银行股的支撑下，指数上涨势如破竹，但是赚钱效应不强。盘面昔日牛股迎来第二春，A股炒作风向又迎新变化，我认为这些变化才是赚钱的关键。
紧抓主流行情，接力金融三剑客，布局下一个热点概念！附股
一、今日复盘：银行股助推上证指数创两年内新高，题材股被打压
1、18日盘面，银行股独立风骚，撑起上证指数一片天

3476点，大盘再创反弹新高，进一步逼近3500点整数关口！蓝筹牛市愈演愈烈，银行股今天开始加速：建设银行今天竟然暴涨7%，工商银行涨6%，大金融完全被当做题材股来炒了。

银行股被炒，是基于银行业绩继续回暖！
消息面上，A股上市银行近期陆续发布2017年度业绩快报。截至记者发稿，25家A股上市银行中，已有常熟银行、浦发银行、江阴银行、吴江银行、兴业银行和杭州银行发布了2017年度业绩快报。首家披露业绩快报的是常熟银行。截至2017年末，该行归属于上市公司股东净利润为12.67亿元，同比增长21.71%。吴江银行和无锡银行同期实现归属于上市公司股东的净利润分别为7.31亿元和10.01亿元，增长12.46%和12.13%。
2、新一轮银行股的上涨，是出现在监管层对“题材股炒作”全面打压的背景下实现的

从本周开始，监管明显升级：不仅贵州燃气和华森制药等妖股先后遭特停，全民大讨论的区块链，更是遭遇“前所未有”的杀威棒：两大交易所直接喊话，所有概念股全部发澄清公告，龙头全部停牌；昨天晚上，刚露头的土地流转、雄安、高送转题材，也被全面停牌警示。
区块链龙头股易见股份：并未从事区块链业务，19日股票复牌。
1月18日晚间公告称，公司主要从事煤炭、医药流通等行业的商业保理业务，并未从事市场所认为的区块链业务，公司关注到近期市场和投资者比较关注区块链技术，导致股价大幅上涨，炒作迹象十分明显。敬请广大投资者关注交易风险，理性投资，股票19日起复牌。
同日，公司收到《上海证券交易所监管工作函的公告》（以下简称“《公告》”）。《公告》称，近期市场及投资者对你公司区块链相关业务关注度较高，有媒体将你公司归类为区块链龙头企业，公司股票价格短期内涨幅较大，上涨速度过快，可能存在概念炒作与跟风投资的情形。请你公司如实披露公司线上供应链管理平台与相关投资基金的业务实质、最新进展、对公司业绩的影响，并充分提示相关风险。请你公司核实并向控股股东、实际控制人查证，除上述区块链相关事项外，是否存在其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。

毋庸置疑，易见股份在强监管的背景下，被短期炒作将会被遏制，很难想象，现在跟监管层做对，会有什么严重的后果。想想当年的慧球科技对抗监管层，就落得了st的悲惨下场，股价一直起不来。
二、A股解读：盘面的热点题材被全面监管，后期炒作难度不断增大
监管突然升级，自然打击投机热情，题材炒作遭遇寒流。被重点关照的区块链继续调整，新晨科技、安妮股份跳空低开大幅杀跌。地产股炒作降温，龙头泰禾集团高位震荡收涨，复牌的万方发展一字补涨。在这样的背景下，题材股不让玩了，那么我们只有买银行为代表的金融类大蓝筹吗？
1、大盘走向决定后期的投资方向，所以我们先要看看大盘的走势
上证指数：

创业板指：

从以上两张图，我们的判断出，现在正是上证指数如日中天的时候，可以说在这样的环境下，上证指数的调整应该说不会那么轻易的到来，要调整也是比较温和的调整。
反观，创业板指数，真的跌跌不休，没个尽头。那么，是不是说创业板就是没有机会呢？以下是我的两个判断：
判断一：上证指数已经在加速冲顶，获利的空间不大，现在要做的就是减仓大蓝筹，而不是加仓。尤其是以贵州茅台为代表的大蓝筹，应该及时获利了结。大蓝筹也在轮动，从现在的行情来看，银行和证券是价值洼地。或将引领2018年的行情走势。
判断二：创业板的投资价值已经在逐步显现。现在多数机构够给出了布局中小创，优质题材股的建议，我也认同这种建议。
总体来说，就是逐步减仓大蓝筹，逐步配置中小创，这是大的方向。
2、2018年股市投资风格迎来大转换机遇，投资方向需要不断的修正
如果，你简单的认为，2018年的行情是大蓝筹，或者中小创的行情的话，那么，我想说，你想的太简单了。
2018年的行情走势，在我看来，会走出，大盘蓝筹继续爬升，中小创大反弹的行情。2017年，监管层就给中国股市定调了，那就是中国股市要走的就是慢牛行情。2018年，投资者结构的机构化和国际化趋势将更加明显。按照明晟公司的时间表，2018年6月其将按照2.5%的纳入因子将A股正式纳入MSCI新兴市场指数，这一比例将在2018年9月份提高到5%。届时，被动配置型资金流入的同时，A 股资产国际关注度的提升也将进一步吸引外资流入。
2018年的投资机会主要存在于以下几条主线：
一是消费升级缔造超级公司。随着居民可支配收入的不断增加，富裕家庭占比持续攀升，中国已成为仅次于美国的全球第二大消费市场，消费升级将带来消费品的超级公司，乳制品、肉制品、白酒饮料和日化等消费品领域可能出现超级公司。
二是大金融企业盈利有望持续提升。银行盈利增速有望继续上升，如果资源品价格维持高位，相关企业的资产负债表继续修复，银行不良贷款率的改善将持续，随着资产端持续重定价，预期息差环比将有望改善。保险负债端量价齐升的格局有望延续，保险公司投资端将得到改善，投资收益率有望稳步提升。
三是新兴制造渐入佳境。在以人工智能、大数据、互联网、新能源为代表的新经济浪潮中，中国已经在5G、大数据、新能源、新材料等多个赛道处于第一梯队。随着制造强国战略的推进，制造业升级将成为经济结构转型的一大亮点，优质龙头将从传统领域扩散至新经济板块，看好芯片、通信、智能制造、新材料等领域。
3、投资策略的分享，2018年在确定投资方向后，拿住票是关键
首先我们要明白，我们是怎么亏钱的，机构游资怎么就把握的钱给赚去了。在我看来，原因无法就以下两点：
一是割肉者的散户投资者的血汗钱。散户对于大盘股一般不敢久拿，而且机构不断震仓，一般震出去的都是散户。机构利用信息严重不对称，在散户身上赚的盘满钵满。在A股八九成的成交量是由散户来完成，机构不赚散户又能去赚谁的钱呢？也暴露出对散户投资者保护严重不够。2017年是对散户投资者保护在历史上最差的一年。从散户亏惨就可以略见一斑。
二是赚的接盘侠的钱，谁是接盘侠呢？证金、中金、券商等。2017年沪深指数基本是在国家队操控下运行的，拉升与接盘上证50等所谓的蓝筹绩优股是其主要操控手法。机构投资者有些就是参与者，有些已经摸准了国家队的脉搏，有些不排除国家队个别黑心者搞地下利益信息输送。整个2017年，以上证50为代表的蓝筹白马股领涨市场，是最畸形的，上证50本身就是一个伪命题。所谓的蓝筹白马股领涨不是市场机制使然，而是人为操纵、国家队制造出来的。
2017年中国股市20年罕见的现象，其实是一个严重背离市场机制的反映，是对市场机制严重践踏与蹂躏的恶果。在一个散户集体亏损的大背景下，2018年的行情或许有修复的可能，如果中小创行情如期到来，你要做的就是拿好手中的票。想象一下，你手中的票就是贵州茅台，想赚大钱，你还是要拿的住，就是这么简单的一个道理。
三、投资机会：昔日牛股迎来第二春，A股炒作风向又迎新变化
1、总体概况：
关注春季躁动行情，精准挖掘高业绩和低估值个股，避免盲目跟风追涨，整体仓位控制在六成左右。投资者可关注二线蓝筹龙头股，行业包括有色、航空、证券等；而中小创个股有望超跌反弹，投资者可适当关注科技类长大股标的，如半导体、高铁、5G等。元旦后市场成交量温和放大，房地产、钢铁、煤炭、水泥、石油、酿酒等轮番上涨，推动股指连创反弹新高，期间虽有波折，但震荡向上的趋势不变，到目前为止，上证50指数收获15连涨。沪指易涨难跌，但调整风险不容小觑，尤其是元旦后连续推升指数的银行和地产股，联想到去年国庆节之后，保险股力挺大盘，随后出现持续性调整；不排除未来银行、地产以同样的方式展开调整。总体看，市场依旧是蓝筹加次新股这两大主线，可逢低关注其中的绩优品种。
2、重点分享：
一是银行股怎么布局？
今天盘面，建设银行，工商银行等权重大蓝筹应该股都已经创出了历史新高。我想说这些票是不是应该歇歇了？以工商银行为例。

从图中，我们可以看出以下几个信息：
一是，即使是工商银行这样的大蓝筹股，碰见牛市行情，也可以很任性，2006年上市，到2007年牛市结束，工行的股价涨了近6倍。所以说不要小看银行股。
二是，在2015年的股灾中，出现了一个比较奇特的现象，那么就是其他个股都大跌，尤其是中小创，跌的只剩五分之一的个股比比皆是。然后工商银行，就仅仅回调了4成不到。然后，就是开始强劲的走势，制造的大蓝筹的牛市行情。
三是，目前的大蓝筹银行股，尤其是四大国有银行，都在不断的创新高的过程中，从技术上来看，这几个篇应该歇歇了。怎么调整呢？参考一下保险概念的股票吧。
综上所述，突破新高的银行股市不能买的，那应该买什么呢？请大家看看招商银行的走势。

从图中可以看出，经历了2007年牛市行情的招商银行，经过前复权之后，股价的涨幅是惊人的，所以我认为，银行股的未来应该在次新股+银行概念。18日，张家港行就给一个明确的答案。

18日，张家港行的强势涨停给大家指明了方向，在整个银行板块，我认为，江阴银行、无锡银行等次新股银行股比比皆是，这些票经过长时间调整后，已经适合建仓布局了，大家可以重点关注一下。
二是前期强势次新股，又逢第二春？
18日的盘面，涨停的票达到40只，但是有两个票值得重点关注，分别是卫信康和傲农生物。请看下图：
卫信康：

傲农生物：

从以上两张图可以看出以下信息：
一是两个都是前期次新股，然后深度回调后，迎来一波行情，然后再高位调整，再选择时机突破。
二是大家要明确一点，在我印象中没有错的话，这应该是元旦前的强势概念。经过一段时间的调整后，板块轮动又到了这一概念，这一概念是不是会迎来一波行情呢？因为跟这相近的股票还是不少的。
结合当前的走势，有两个票，大家可以重点关注：
宣亚国际：

晶华新材：

以上两个票的走势可以参照傲农生物和卫信康的走势来判断，只要横盘，不跌破支撑位就可以持有，等待第二波行情的到来。如果跌破支撑位，必须止损。
以上分析仅供大家投资参考，并不能作为投资依据。