——原题目：预见2023：《2023年中国珠宝首饰行业全景图谱》(附市场范围、竞争格局和展开前景等)

行业主要上市公司：周大福(01929.HK);老凤祥(600612);明牌珠宝(002574);潮宏基(002345)等

本文中心数据：年龄散布;品类偏好;销售收入;企业数量;停业利润;利润总额;毛利率;成本费用利润率;销售利润率;行业集中度;市场范围

行业概略

1、定义

目前，我国对有关珠宝首饰的定义没有一个统一的规则，较为通用的定义是指用各种金属资料、珠宝玉石资料、有机资料以及它们的仿制品制成的可装饰物。依据深圳市深圳规范促进会发布的团体规范T/SZS 4021-2020《珠宝首饰制造工艺术语》，其珠宝玉石首饰的定义为以珠宝玉石为原料，经过切磨、雕琢、镶嵌等加工制造，用于佩戴装饰的饰物。

珠宝首饰可依据首饰的主体资料、镶嵌资料和产品档位中止分类。按主体资料可分为黄金首饰、银制首饰、合金首饰等;按镶嵌资料分则可分为珍珠首饰、钻石首饰、彩宝首饰、群居网首饰、翡翠玉石首饰等;依照产品档位分则可分为高端珠宝首饰、时兴首饰。

2、产业链剖析：上游资料众多

中国珠宝首饰产业链的上游主要是金属、翡翠玉石、钻石、珍珠、群居网、包装资料等;下游可分为品牌自营店、百货、购物中心、非品牌批发、电商平台和直播平台等。

中国珠宝首饰产业链上游参与主体为湖南黄金、东方金钰、中兵红箭、港牌珍珠等企业;中游参与者主要是国外高端珠宝首饰品牌：宝格丽、格拉芙、蒂芙尼、海瑞温斯顿、卡地亚，国外中低端珠宝首饰品牌apm、潘多拉、施华洛世奇，以及中国本土品牌老凤祥、明牌珠宝、南珠宫、KVK和阿吉豆等企业;下游参与者主要是各渠道集团/企业，例如淘宝、阿里巴巴、抖音等。

行业展开进程：展开历史源远流长

中国的珠宝首饰有完好的展开史，金和银首饰曾经至少有3000年的历史了。在步入二十一世纪之前，中国珠宝首饰市场主要是贵金属和和昂贵珠宝等高端珠宝首饰的“竞技场”，而在二十一世纪到来后，中国珠宝首饰市场开端展开低端珠宝首饰，行业产品趋于“平民化”，涉猎大众消费。

行业展开示状：行业展开具有矛盾点

1、珠宝首饰需求增长

依据中国珠宝首饰代表企业的珠宝首饰业务停业收入来看，2021年，中国珠宝首饰代表企业的停业收入均相较2020年有不同水平的增长，迪阿股份的销售收入增幅高达87.70%，周生生和潮宏基的增幅则分别为50.48%和41.72%。

2、小企业增长速度较快

(1)行业整体企业增量逐年增大

2009-2022年，中国珠宝首饰行业消费企业增量整体趋于增长，且呈现两拨增长热潮，第一波增长热潮处于2013-2014年间，企业增量突破1000家;第二波热潮处于2020-2021年间，且2021年的企业增量突破9000家。

截至2022年11月4日，中国珠宝首饰行业消费企业增量已突破1.1万家。整体来看，中国珠宝首饰行业企业增量逐年增大，但对比范围以上企业数量逐年降落的状况来看，中国珠宝首饰行业小企业的数量增长较快。

注：上图数据仅截至2022年11月4日。

(2)范围以上企业数量降落

依据《中国工业统计年鉴》的数据，截至2020年，中国范围以上珠宝首饰及相关物品制造行业企业数量为将近450家。依据初步统计计算，2021年，中国范围以上珠宝首饰及相关物品制造行业企业数量与2020年相差无几。

注：截至2022年11月4日，《中国工业统计年鉴》暂未出版2022年版本，故并未披露2021年的数据，上图中2021年的数据依据初步统计计算而来。

3、产品盈利强，但企业运营成问题

2016-2021年，中国珠宝首饰行业范围以上企业的停业利润和利润总额均趋于降落，2021年，停业利润和利润总额均将近100亿元;2016-2021年，中国珠宝首饰行业范围以上企业的停业利润和利润总额年均复合分别降落9%和8%左右。

2016-2021年，中国珠宝首饰行业毛利率、成本费用利润率和销售利润率整体呈先降落后上升的趋向。依据《中国工业统计年鉴》，2021年受疫情影响的状况下，中国珠宝首饰行业范围以上企业的毛利率、成本费用利润率和销售利润率却相较2019年均有所增长。值得留意的是，2021年，中国珠宝首饰行业范围以上企业的毛利率却比2016年更高，或表明企业总体获利才干和运营效益呈逐步降落的趋向，但其主营产品总体的盈利才干则逐步提升。这就构成了较为矛盾的行业运营状况，中国珠宝首饰行业的需求不时增长，供给企业的数量也随之增长，产品的毛利率有所提升，但行业企业运营状况却堕入困境，其缘由或与近年来中国新世代消费者的更替与消费偏好形的变更，以及中国较早期入局的珠宝首饰企业不善营销和品牌塑造息息相关。

注：截至2022年11月4日，《中国工业统计年鉴》暂未出版2022年版本，故并未披露2021年的数据，上图中2021年的数据依据初步统计计算而来。

4、黄金饰品市场占比将近60%

2021年，依据中宝协基金行业调研统计可知，中国饰品细分市场份额以黄金饰品为主，其占领了中国饰品市场的半壁江山，随着黄金处置工艺的技术突破，近年呈现的5G黄金、5D硬金以及古法金等特征品类的呈现，改善了黄金硬度偏软的问题，使得黄金在饰品中的应用兼具广度和深度，拓宽了消费场景。

2021年，中国黄金饰品是中国饰品行业最大市场份额的细分产品，其市场占有率将近60%;其次是翡翠饰品和钻石饰品，均占14%左右。

5、行业市场范围几近3500亿元

依据《中国工业统计年鉴》，2010-2021年，中国珠宝首饰行业市场范围整体呈动摇走势，2020年受疫情影响，中国珠宝首饰行业市场范围降至3000亿元以下。依据初步统计，2021年，中国珠宝首饰行业市场范围几近3500亿元。

注：①截至2022年11月，《中国工业统计年鉴》暂未发布2021年的数据，该数据是依据中宝协的2021年市场范围同比增长率计算得来。

②中国珠宝首饰行业市场范围的口径为：中国范围以上珠宝首饰行业企业的停业收入(范围以上行业企业的规范是年主停业务收入2000万元及以上的工业法人单位)。

行业消费者画像

1、珠宝首饰消费群体年轻化

依据BCG的调研数据显现，从2011-2021年中国珠宝首饰消费群体年龄散布状况来看，中国珠宝首饰消费的主要群体从35岁以上逐步转变为18-35岁的消费人群，2021年，中国18-35岁群体的珠宝首饰消费份额已过半数，这表明近10年来，珠宝首饰的消费群体逐步趋于年轻化。

2、手链、戒指和素链受女性群体喜欢

从中国女性珠宝首饰自购品类视角来看，手链、戒指和素链是女性自购最多的三大品类，耳饰和项链则相对并未有那么大的选择意愿。

行业竞争格局

1、区域竞争：珠、长三角及环渤海构成产业汇集效应

珠三角地域、长三角地域以及环渤海地域的珠宝首饰产业集群(区)经过了20多年的展开曾经具备一定的范围，构成一定的产业集聚效应，具有各自的竞争优势。

图表13：中国珠宝首饰行业区域竞争格局（图表搜索原文可得）

2、企业竞争：中国首饰行业企业三分天下

(1)著名外资企业在华规划较多且多为中高端市场

中国珠宝首饰行业竞争派系可依据入局资本的不同分为：外资、中资和港资三大派系，其中，外资的代表性企业较多且多为国际大企业，或表明外资珠宝首饰企业在先前大量涌入中国市场，规划其中。且从外资企业的珠宝产品来看，其在华规划的产品主要针对的是中国珠宝首饰需求市场的中高端人群，而中资和港资的产品定位则更为普遍，掩盖多段消费人群。

(2)黄金首饰企业更具竞争力

依据2022年胡润中国上榜的中国本土珠宝首饰企业来看，2022年，上榜的黄金首饰品牌数量共计占领一切上榜品牌数量的一半。其次是上榜的钻石首饰和翡翠玉石首饰企业数量，分别占22%和8%。

3、行业集中度：集中度不时进步但仍处于较低水平

目前，中国珠宝首饰行业竞争猛烈，行业集中度较低。珠宝首饰行业消费主力军也逐步倾向选择品牌知名度较高的珠宝首饰，低、中、高端的珠宝首饰均是如此，故而品牌名气较大的企业的市场份额或逐步提升，行业集中度也不时进步。依据Euromonitor欧睿的数据显现，2021年中国珠宝首饰行业的CR10从2016年缺乏20%提升至将近30%，相较2016年增长了10.8个百分点，但中国珠宝首饰行业集中度仍处于较低水平。

行业展开瞻望：或将抵达4500亿元的市场

固然自2020年疫情肆虐以来，诸多消费行业遭到极大的影响，但随着中国消费喜好的变更，以及人工培育钻石的展开，中国珠宝首饰行业在接受疫情带来的负面影响的状况下仍具有较为正向的展开潜力。

前瞻在2021年中宝协统计的中国珠宝首饰行业市场范围的基础上，参考Euromonitor欧睿预测的中国珠宝首饰市场范围增长率计算未来五年的市场范围，2022-2027年，中国珠宝首饰行业市场范围将呈增长态势，到2027年中国珠宝首饰行业市场范围将突破4500亿元。

更多本行业研讨剖析详见前瞻产业研讨院《中国珠宝首饰行业消费需求与市场竞争投资预测剖析讲演》，同时前瞻产业研讨院还提供产业大数据、产业研讨、政策研讨、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等处置计划。